期货交易技术的真正本质

一、如果长期保存，很快就会放出来

如果价格连续数日在窄幅区间内涨跌，图表上会形成像工地布满地基桩的画面，习惯上称之为密集区，也就是专家所说的技术支撑区域。突破这个集中区可以创造一个燃烧的上升趋势或一个汞泵下降趋势。参与期货交易，一定要注意这样的机会。

为什么密集区的突破会有如此强劲的势头？顾昀：“只要存放久了，毛一定要快。”就像火山一样，炽热的岩浆与坚硬的地壳竞争。它被压制的时间越长，它积累的能量就越多。一旦爆发，将是惊天动地的。在形成密集区的过程中，长短交战，争夺异常激烈。由于区间狭窄，无论做多还是做空，在密集区都无利可图，失去了平仓的意义。因此，未平仓合约必须累积。大户要么积极收集，要么等待机会分发。密集区横向发展，风暴在清澈的地平线上充满，暗流在平静的海面下翻腾。密集区域沿时间轴拉伸的时间越长，向上或向下爆发的幅度越大。

当密集区域最终打破平衡，冲上冲下，有三种力量促成了这一点：

一是长期部署在密集区域，商人们也难逃一劫，他们会加大赌注，追求胜利；

其次，在密集区形成过程中坚持观望的交易者，当趋势明朗时立即跟随趋势。跟随城市；

第三，一些人在密集区看错方向会止损认亏，技术性买入或卖出会助推突破局面。

由于三股力量的共同作用，密集区突破后的走势具有幅度大、速度快的特点。而这个量级，速度与时间坐标上密集区域的长度成正比。

因为密集地区的酝酿需要时间，等待突破需要耐心。如果你在不知道密集区域向上或向下突破的情况下冲进市场，就像赌博一样。如果你拖下去，你会变得不耐烦，觉得它是徒劳的。当你麻木时，市场突然反方向发展，灾难迫在眉睫。不如先坐山观虎斗，等下劳力，下好限价单，破局后再跟风。

二、成交量控制价格趋势

供需、经济、政治等基本因素无疑是影响期货价格的主要因素。但归根结底，决定涨跌强弱的是市场本身的买卖活动。不管看涨因素多么耸人听闻，如果你不入市，市场就不会飙升：不管坏消息多么重要，如果不转化为卖压，价格就会无缘无故暴跌。买卖压力的大小反映在每日交易量和价格波动中。量价分析本质上是力量和方向的分析；量就是力量，价格走势就是方向。

根据量价分析的一般原理，价格上涨，成交量大幅增加。 “众人拾柴火焰高”，说明上涨趋势方兴未艾；如果价格还在上涨，但成交量逐渐萎缩，则说明上涨趋势已经到来。大增，“墙倒众人推”，说明跌势开始；价格继续下跌，但成交量越来越小，反映跌势几乎无进，敢跟，这是一个信号让市场好转。

趋势没有主观的顶部或底部。所谓顶底，是市场买卖活动客观形成的。所谓底部，是由交易者的整体信心，也就是情绪所决定的。如果价格走势触及天价，成交量触及天量，说明大量交易者入市，强烈看好后市。

量价分析不能简单的比较今天和昨天，看不出它的连续性。需要对过去一周、一个月、三十个月的量价交互数据进行详细的评估，从过去的量价变化看它的现在，结合它的未来分析它的过去和现在。还要了解，交易量的增加或减少不会改变价格走势的方向，而只会加剧或缓和价格的上涨或下跌。由于每笔交易都包含买卖，因此交易量是买卖合约的总和。高成交量并不意味着很多人在购买或出售。上升趋势只是意味着买方愿意以高价交易，而下降趋势只是意味着卖方愿意以低价交易。动量和方向是两个不同的东西，不应混淆。只有这样，量价分析才能为我们对后市的预测带来建设性的启示。

三、市场重复时的应对措施

期货并不总是变动：单边的大涨趋势或大跌趋势。在一段上升趋势和下降趋势之间，或者在两个上升趋势之间，或者在两个下降趋势之间，往往会有一段反复的上升和下降。

所谓反复涨跌，是指价格在窄幅区间盘旋，接近上限回落，下限再回升，来回走动，横向发展。从图形上看，它像一个手风琴盒，因此也被称为“盒形趋势”。

反复涨跌的原因是市场没有明显的看涨或看跌消息，市场已经失去了单向发展的明确依据。买卖双方基本上都是做长期投资，只做短期投机。 ，你来我来，无人能占据上风。

交易者一开始就习惯了单边行情，直奔终点，遇到行情反复涨跌，经常被“打左打右”，这让他们头晕目眩。

在重复市场中买卖的指导策略是做空。因为上下限的距离并不大，一旦到了上限就掉头往下走，一旦碰到下限就掉头往上走。盈利机会转瞬即逝。

具体对策是：判断为重复上市下跌后，在接近下限时买入多头，达到上限时平仓卖出，反手做空。若再次跌至下限，则再次平仓，反向做多。

一种强调机动性和灵活性的策略。一旦达到上限或下限，必须立即转身，否则竹篮将完全空空如也。因此，您可以下一个定单，入市后平仓，下一个立即反转的新单。

这里必须指出，反复的涨跌是暂时的状态，向上或向下的突破迟早会出现。因此，您在进行短线交易时也应注意设置限价止损。买入后，如果跌破下限，则放弃；卖空后，超过上限，将接受补偿。

其实，最好的办法就是忍住。不要在市场上反复做，等待向上突破或向下突破再追。问题是：你有这个耐心吗？

四、利用技术调整进行短期看涨

在期货市场中，无论上涨趋势多么剧烈，都不可能一口气达到顶峰，而无论下跌趋势多么剧烈，也很难直线跌至底部，而中间必须巩固。整合可以开启新的上涨或下跌浪潮。这种整合称为技术调整。

技术性调整是由三种力量引起的：一是部分浮盈交易者获利平仓，技术性买入或卖出对市场形成反方向的压力；二是部分交易者出现浮动亏损交易者采取均价策略，增加自重，使走势曲折；第三，有人觉得“这波差不多”，实施短线冲击，对价格也有影响。

技术调整的出现也可以发出信号。例如，在上升趋势中，连续三天画了一条红线，但一条比一条短，涨幅逐日递减；或连续多日上涨后，有高开低收，画出一条带上影线的黑线。线，这些是上升趋势即将纠正的信号。反之，在下跌趋势中，连续三天画一条黑线，但一条短于另一条，跌幅逐日减小；或连续多日下跌后低开高收，画出下影线。红线，这些都是下跌即将反弹的迹象。顺势而为调整做空，或在有反弹的时候抓住下行做多，符合顺势而为的原则。即使上一阶段已经抓住了上涨或下跌的机会，逆市卖出或逆市抢购顺势而为，也能达到“西瓜芝麻两选一”的理想状态。

无论是上涨或下跌过程中的技术调整出现双顶后一般是什么走势，并不意味着大方向的改变。当调整发生时，市场的基本因素没有改变，市场情绪没有策略性的改变，图表整体的趋势也没有改变，所以调整是暂时的。拳头往后一缩，以便更用力的往前冲。这是我们在短期操作中使用技术调整时应该清醒地记住的。

五、注意单日转向信号

没有只涨不跌的好市场，也没有只涨不跌的坏市场。涨跌交替出现是期货走势的基本规律。然而，在跌宕起伏的逆转中，有两种演变：

一个是大方向的改变，一个大的上升趋势变成一个大的下降趋势，或者一个大的下降趋势变成一个大的上升趋势。这种反转通常以双顶或双底、三顶或三底、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等为标志。并且通常需要三周到一个半月的时间才能受孕。

另一种是技术调整，即小跌大涨或小涨大跌。这种转折通常以一条高开低收的黑线为标志，通常带有上影线；或低开低收的红线，通常带有下影线，作为标志。这是一个小动作，在一个交易日内完成，所以称之为一天轮换。

获利回吐是一日周转的黄金周。一个大的上升趋势或大的下降趋势通常由几个小的上升或下降波组成。经过一段时间的大起大落再拿回来，消化完再回到下一波大起大落。专注于每个小上风的顶部或每个小下风的底部。结束卖出或结束买入会产生一日反转。

单日反转最特别的特点是它的开盘价和收盘价具有连接过去和未来的意义。这是单日反转。第一个特点。这是持续多日的快速上涨或下跌趋势的延续，可以说是“传承”。高开后浮盈的买家趁高卖出套利，压低市场价格，与前一市场上涨相反，导致当日由涨转跌；或低开后浮盈的空头，纷纷趁势低位回补平仓，高位抢盘，与前一跌行情相反，当天由下跌转为上涨。这是一日周转的第二个特点。这预示着未来几天的技术调整会出现小幅下跌或小幅上涨，可以说是“下一个”。

六、抓住“头肩”的机会

作为上升趋势和下降趋势之间的转折点，头肩顶是下跌的更可靠迹象。了解头肩顶的形成规律、形态特征和相应的交易策略，不仅可以把握重要的卖空机会，而且在相反的情况下，还可以根据头肩顶的上升信号，捕捉明确的长线机会。 - 肩底。

所谓的头肩顶是这样形成的：在前一阶段的反弹之后，趋势上升到A点开始下跌；落到B点站稳；又是一轮上升趋势，超过A点的价格，结束于C点，该点为上升波的顶部，然后回落到与B点相同的水平，止于D点，转回向上，上涨到与A点相差不大的价格，停在E点，然后转身下跌。 ，当跌破B、D两个低点所绘制的颈线时，整个下跌趋势就形成了。这样的身材有三个高点，中间是最高的，就像一个人的头，两侧低一点，像两个肩膀，所以根据图像称为“头肩”。

首先，在上升趋势中形成头肩顶。右肩不出现时，只看左肩和头部，就是“一浪高一浪”的反弹。就算买在左肩，到头顶，情况还是很不错的；

其次，从头顶回落，转身再上去，然后急转直下到一个类似左肩的价格，右肩就形成了。此时头肩区买入的合约无利可图，浮动亏损巨大；

第三，当趋势跌破颈线时，因为整个头肩顶都是以颈线为基准，而颈线被打破，头肩顶区域的多头都会被抹平，没有人会幸免。空头乘势而上陷入困境，多头止损认赔，加剧跌势。

头肩顶的形成为主要的下跌趋势奠定了基础。由于一场大战，策划需要时间，一般一个半月左右，可以构思出近40个交易人才。而且落差至少等于头顶到领口的距离。

当左肩和头出来时，如果我们怀疑可能有头和肩顶，我们可以做空。但要设置一个限价止损，在头顶上方投降。因为它已被证明是一个波高的上升趋势，而不是一个头肩顶。当右肩已经形成并且没有突破颈线时；我们也可以估计趋势会先破线卖空，但也要设限，在回升到右肩上方时止损离场，因为发展已经表明趋势。不是真正的头肩顶，只是吸引空头的虚假举动。不要中了这个陷阱！

七、双顶双底

一个上升波从A点开始，上升到B点为峰值，然后回落到C点，然后回升并上升到D点，与B点价格差不多，形成另一个峰值，然后跌落，跌破A点和C点被拉成延伸的“颈线”，成为下跌趋势的前奏。这种趋势模式通常被称为双顶，因为有两个价格水平相似的顶部。又因其图形与英文字母M相似，故又称M顶。相反，当下降趋势结束时出现双底时，称为 w 底。 M顶是强烈的下行信号，W底是可靠的上行信号。

图表是趋势的价格和时间的记录。从图表中，也可以从某一方面观察市场情绪的涨跌，但这是一种丰富的视觉启示。

为什么双顶是强烈的看跌信号？因为当第一顶形成并回落时，必须有大量的卖单入市才能使市场下跌，而第一顶区域的买单已经被抓住。当价格上涨到类似于第一个峰值的价格时，如果市场买盘足够强劲，它应该会飞越峰值，导致一浪高一浪高的局面。然而，第二波上升趋势未能跨越半步。一声“云中秦岭家何在，雪抱蓝马不进”的一声叹息，急转直下，形成了第二峰。显然，这波上涨行情已经结束出现双顶后一般是什么走势，空军展开了大规模的轰炸；更重要的是，原本被困在第一高峰附近的买家心有余悸，觉得第二波反弹无非是价格一接近，急于离场。因此，双顶的形成反映了他们不看好后市的普遍市场心理，是买家胆怯的表现。尤其是跌破“颈线”之后，整个下行趋势才能得到确认。

相比之下，双底是上升趋势的坚实基础。当第二底形成时，说明市场找到了支撑点，买家放手买货，在第一底卖出者急于以“少亏多赢”的心态平仓，而趋势已经失去了“一波低一波”的心态。 “浪”的原动力，自然止跌不涨。

有时双顶刚刚形成，市场会重演。如果它转身再次上升，它就会演变成三敲。如果不两次破高价，就会转化为“三顶”，是空头进攻的黄金时机。但无论是利用双顶做空还是利用双底做多，都必须下止损单。

八、上三下三

对于期货交易的各种战术，不仅要知道它的基本概念，更重要的是要了解它的原理，“知其道而行之”，才能得心应手，好用。

顶不破3次卖出，底破3次买入。无论是在期货市场还是股票市场，都被视为经典战术之一。是什么原因？

从某种意义上说，期货价格可以说是一个“信心指数”。您以一定的价格买入，表示您对后市有信心；前三后无人再高价买入，说明对后市缺乏信心。相反，如果你以一定的价格卖出，说明你对后市缺乏信心；最终三倍后没有人以更低的价格卖出，这证明你对后市恢复了信心。当大家的信心减弱，人气低迷时，形成下跌趋势；当大家的信心增强，人气旺盛时，就有上升趋势。

所谓三度顶不破，是由两股力量造成的：一是在接近顶部的价位出现了强劲的新卖单；顶上空战多时，买家“踢铁板”。 《左传》中《曹谷之争》一文说：“一击，一衰，三累。”第三次上下，可越过雷池。半步，收气已是“力尽，力不能透陆羽”。这种权衡和其他增长，销售必须占上风。顺势做空就是顺势而为。反之，不戴三遍，就是长长的好机会。

其次，如果出现三度自上而下的破发趋势，显然是大玩家完成了分布。分配是大户通过抬高市场价格来诱使散户追涨，从而将其多头合约转移给散户的一种方式。通常，大户分批发货，到达前三名时，分三次发货。 3次登顶后，大户几乎都分了，“顶”系困住了大量散户。如果没有突破，则意味着市场趋势开始反转。那些在顶部购买的人注定要赔钱。这个时候卖可以说是势不可挡，大家都会事半功倍。反之，三穿到底往往是大玩家想要推高打压市场的方式，所以应该顺势买入。

俗话说：“不怕一万，但最怕发生的事情”。由于三顶三底的信号过于明显，散户深信不疑。在特殊情况下，大户人家会故意引诱人们上钩。散户疯狂抛售后，直接上去，或趁小户全买。因此，做空不破顶3次或做多不破底3次时，必须在第一时间设置限价单和止损。

九、大圆顶和大底部

大圆顶和大底部是渐进和长期的市场转向信号。圆顶的形状是：大涨之后，市场进入停滞状态，每天波动不大，先是逐日爬升，然后逐日爬升，在日线图上形成抛物线，然后开始下降趋势。相反，圆底的形态是：在大跌之后，走势进入看涨态势，日内波动不大。先是一天天向下蠕动，然后一天天向上蠕动，正好在日线图上形成一个锅底形态。 ，然后是上升趋势。

在各种反转图中，大圆顶和大圆底是酝酿时间最长的形态，通常需要两三个月，而且是慢动作。原因是这样的：

没有。一、在酝酿期间，主导供需：经济、政治、人为因素没有明显变化，缺乏突发新闻进入市场。 “极端将被逆转”和“极端不会到来”的周期性预期心理发挥了主导作用。

否。二、在圆顶和底部形成期间，日交易量和持仓量明显减少；买卖双方也不太感兴趣，所以市场回暖的节奏和节奏都比较慢。

主要玩家在圆顶酿造过程中的第一批三、出货和在圆底成型过程中的吸收具有“小批量、多批次、连续”的特点，导致从数量上发生变化走向品质，呈现出一步步、不易察觉的轨迹。

虽然圆顶圆底的形成需要较长时间，但从技术分析层面来看，这种形态还是比较靠谱的，不容易造假。

十、参考趋势线买卖

顾昀：“工欲善其事，必先利其器”。在买卖期货时，以图表为参考，有助于我们从情感上了解过去趋势的“进出”，从而理性地预测未来市场趋势的“进出”。

趋势线是交易者广泛使用的图表分析工具。虽然简单，但有实用价值。