程志鹏：揭示机构持有比特币背后的动机，全球数字货币博弈的阴谋

自3月中旬以来，比特币价格持续上涨，近期已突破10万元/件。这背后的原因是，比特币已经呈现出一定的国际战略储备趋势，尤其是在没有银行业的情况下。支持覆盖的第三世界国家对以比特币为代表的数字资产的需求越来越明显。在此背景下，中国一方面需要快速加快 DC/EP 的传播和应用，另一方面需要增强数字资产市场的话语权，这对于构建数字资产交易平台。香港证监会监管沙盒批复的数字交易平台牌照将非常重要，中国人创办的火币等数字交易平台的意义更加重大。

比特币涨价，突破10万元一块

今年3月中旬以来，比特币价格持续上涨，近期突破10万元/个，最高涨幅超过1.6万美元，市值接近3000亿美元美元。从表面上看，华尔街金融机构的抢购热潮是一个重要因素。

根据灰度11月11日披露的官方数据，其比特币信托持有量为76.22亿美元，其以太坊信托持有量为11.43亿美元。目前，灰度共持有 497,765 枚比特币，占总量的2.37%；其他数字资产，包括以太坊、比特币现金、莱特币、瑞波币等数字资产也在呈增长趋势。

此外，今年8月和9月期间，纳斯达克上市公司MicroStrategy共向比特币投资了4.25亿美元，这部分比特币涨幅超过40%。 10 月，Square 向比特币投资了 5000 万美元。

10 月下旬，美国支付平台 PayPal 宣布将允许用户通过其在线钱包购买、出售和持有比特币等数字货币，从 2021 年初开始，其用户也将能够在它的网络。 2600 万商家进行购买。 PayPal 在全球拥有 3.46 亿活跃账户，并在今年第二季度处理了 2220 亿美元的付款。

美国金融机构大举进入数字货币市场的原因值得深思。需要注意的是，像比特币这样的标的并不像股票那样具有分红的性质，盈利过程本身就是一个纯粹的零和游戏（其实黄金作为投资对象也是如此）。单从利润的角度来看，可能有人认为美国机构是在通过操纵比特币价格来割韭菜，但机构愿意大规模持仓的真正原因是他们看到了全球和国际博弈的机会，而比特币已经出现了。国际战略物资储备的趋势，这是阴谋，不是阴谋。

比特币呈现国际战略物资储备趋势的阴谋

今年全球疫情爆发。为缓解经济下行压力，各国央行纷纷加大货币发行规模。许多第三世界国家经历了严重的货币贬值。在此背景下，市场对比特币等数字资产的需求有所增加。

以非洲为例。自 2020 年 5 月起，在非洲和尼日利亚从事外贸的商人开始使用比特币进行结算。尼日利亚央行今年两次贬值奈拉，促使许多人转向比特币。今年以来，比特币在非洲的交易量大幅上涨，且多为私人使用。

这里有一个问题需要指出。前几年委内瑞拉、阿根廷、土耳其等国出现恶性通货膨胀时，并没有如此大规模的金融机构资金介入数字资产市场。为什么一些第三世界国家今年开始使用比特币？付费后，是否有动力吸引机构入市？

事实上，手机市场近年来持续增长，满足了数字资产发展基础设施的需求，稳定了数字资产普及的预期。随着网络等技术的进步，数字资产市场的想象空间将会更大。

但比特币等数字资产在第三世界国家的私人使用只是表面现象，背后还有一个更重要的原因——传统金融覆盖面的缺失，而数字货币可以打破这种局面。

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俗话说，人高水低。而资本也是这种性质，发展好的地方，资本往往会聚集在那里。第三世界国家金融业的发展和运营成本极高。以银行业为例，一方面业务难以拓展，另一方面出现坏账的概率更高。此外，社会环境也不稳定，这让银行业更加困难。愿意在环境稳定、经济发达的地区开展业务。原因很简单，谁愿意在穷困潦倒的地方开银行？但这些地方对资金的需求很大。

而现在，数字货币可以打破这一点。在数字货币的支持下，第三世界国家的人们可以直接用手机就可以错开银行业，享受现代数字金融带来的好处，实现人力、物力等各种资源的快速调配。数字货币的力量可见一斑。说到这里，我们可以直观地理解为什么中央银行现在都在争先恐后地推出自己的数字货币。

有些人会认为数字资产和央行数字货币不是一回事。为什么比特币等数字资产的市场很重要？答案就在于各国央行的数字货币达到了第三世界国家民众的用户教育成本和媒体需求。

在任何领域教育用户的成本都非常高。例如，共享单车是一项有利可图的业务。但早些年，摩拜单车和OFO在完成用户教育的过程中付出了巨大的代价，无法持续。然而，当用户教育完成，商业模式清晰后，美团等巨头可以轻松加入这个市场。

数字货币的使用也面临这样的问题，如何到达第三世界的C端？谁来完成这个用户教育过程？比特币等数字资产无疑呈现出非常重要的价值。所以未来当某个国家的央行数字货币要进入第三世界国家的市场时，对方有比特币等数字资产，而你的央行数字货币可以直接兑换，那么你的央行数字货币银行数字货币还有一个额外的媒介。

因此，比特币等数字资产的重要性逐渐凸显，这也是支撑传统金融机构大规模介入这一市场的核心原因。

事实上，不仅是私营部门，第三世界的一些国家也开始直接使用比特币作为战略储备材料。据伊朗国家通讯社 IRNA 10 月 30 日报道，伊朗内阁已修订立法，将加密货币重新引入伊朗中央银行（CBI）的进口融资机制。据报道比特币长期持仓占比，伊朗人开采的比特币将被注入国库，因此可以用来支付进口商品的费用。伊朗已成为世界上第一个在国家层面使用加密货币进行价值交换的国家。

而伊朗将比特币作为战略储备材料，不仅是出于经济原因，也是因为比特币可以逃避美国的经济制裁，摆脱美元的束缚。在此背景下，在众多“一带一路”沿线国家中，将有越来越多的国家采取同样的做法，世界各国也开始在此趋势下争夺数字资产市场的主导权。

可以想象，如果DC/EP能够与比特币等现有数字资产相结合，可以帮助“一带一路”沿线国家实现稳定的法币价值和更快的价值转换。不仅可以帮助这些国家提高金融效率，实现金融业的快速赶超，快速进入数字金融的行列，还可以推动我们利用数字金融技术占领世界制高点。

加强在数字资产领域的影响力，突出数字资产平台发展的重要性

中国央行数字货币研究处于世界领先水平，但在实施过程中仍存在用户教育问题。比如，普通大众在使用央行数字货币和微信支付宝的过程中，并不能明显感受到使用的区别。所以在全球实施时，难度不小。那么比特币等数字资产的影响也不容忽视。

2020 年 11 月 11 日 据《华尔街日报》报道，中国建设银行计划与总部位于香港的金融科技公司 Fusang 合作，通过中国建设银行在马来西亚的纳闽分行发行数字债券，筹资高达 30 亿美元。具体来说，建设银行发行的数字债券将以ERC20代币的形式在以太坊上发行，面值为100美元，代币将在扶桑交易所上市。使用区块链技术，除美国和中国税务居民以及伊朗和朝鲜的个人和实体外，所有个人和机构投资者都可以用美元和比特币买卖债券。

这一行动意义深远。从客观表现来看，中国建设银行马来西亚纳闽分行能够发行基于ERC20的数字债券，并已开始使用公链系统作为发行数字资产的工具。更重要的是，它支持比特币购买，不仅体现了对比特币等数字资产的认可，也体现了对数字资产的需求。未来，中国可能会以更多方式加大对数字资产领域的涉足。

中国香港在数字资产交易监管方面一直走在世界前列，是中国影响数字资产市场的重要渠道。 2018年11月1日，香港证监会发布数字货币等虚拟资产投资新规，提议将虚拟资产交易平台纳入监管沙盒管理，再颁发牌照。 2019年2月14日，沙盒申请公开受理。此后，火币等交易所成为首批申请进入香港证监会监管沙箱的机构。

今年8月，火币科技发布公告称，其全资资产管理子公司火币资产管理（香港）有限公司获得香港证监会颁发的第4类（证券建议）香港证券及期货事务监察委员会于 2020 年 7 月 31 日）和第 9 类（资产管理）牌照进行相关受规管活动。从这一趋势来看比特币长期持仓占比，火币未来可能会获得香港证监会颁发的数字货币平台牌照。

近年来，火币利用自身的行业优势，帮助中国警方破获了多起利用数字资产洗钱和诈骗的案件，在产业区块链方面也取得了诸多成就。为中国区块链技术的发展提供了坚实的基础。在数字资产交易方面，火币是全球第三大平台，近两年大力推动业务全球化。作为中国人创办的区块链企业，是中国数字资产领域发展的重要力量。

火币等平台在数字资产市场具有先发优势、技术优势、市场优势、资金优势等，在未来中国对全球数字资产交易市场的影响力中将发挥越来越重要的作用.

结论

如今环境变了，目前比特币价格的上涨与2017年比特币价格的上涨不一样，比特币越来越嵌入实体经济，不再是少数人的玩具而游戏方面，未来各国将加快比特币战略储备行动，获取比特币的渠道将越来越重要，火币等数字交易平台的发展意义开始凸显。

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