加密极客经济学顾问揭秘，2020年最值得期待的区块链项目是哪个？

加密极客经济学顾问，博士 肯塔基大学经济学博士。主要研究领域为宏观经济学，包括货币、金融、汇率等方向。目前的研究重点是加密货币，致力于探索加密货币给传统经济理论带来的根本性变化。

大家好，我是加密极客的经济顾问，我叫秋叶原。虽然我是博士。在经济学方面，我对计算机和各种新技术也很感兴趣。很高兴今天有机会和大家交流。

一、比特币仍然是最好的

每个人都知道比特币是整个故事的开始。然而，从以太坊的智能合约，到 2017 年的 1CO 热潮，再到当下火热的 DeFi，各种跨链技术，似乎很多新领域都缺乏比特币。难道比特币的技术真的落后了？我们知道，币圈有一句流行的说法，比特币是区块链1.0，以太坊是区块链2.0，各种跨链技术都是区块链3.0 . 就个人而言，我强烈不同意这种说法。

事实上，Bitcoin Core 拥有绝对最好的开发者数量和技术，以及最好的代码质量。那么为什么以太坊等一些公链在这么多的应用中有优势呢？我觉得这不是技术问题比特币在哪个国家流行，而是技术路线以及如何长远规划。

许多人错误地认为比特币没有智能合约。这是一个很大的误解。中本聪从一开始就为比特币设计了脚本语言，现在的闪电网络是运行在比特币上的智能合约。在以太坊的布道者中也有一个非常流行的说法，即比特币不是图灵完备的，而以太坊的智能合约是图灵完备的。然而，比特币的脚本语言使用了足够多的操作来实现图灵完备。即可以实现智能合约的各种功能。

而且我们知道，以太坊的智能合约这些年来实际上暴露了很多效率问题。比如 2017 年，以太坊上曾经有一款非常流行的游戏，叫做 CryptoKitties。当时因为玩这个游戏的人很多，以太坊网络被封锁了。其他公链，如 EOS、TRON 等各种公链也存在类似问题。比如上个月或者上个月，在 EOS 上有一个空投项目，也造成了 EOS 的 CPU 资源（阻塞）几乎让大家无法转账。

因此，无论你如何提高 TPS，都是有限的，而闪电网络作为建立在比特币之上的两层网络，从长远来看是更有可能从根本上解决 TPS 问题的技术路线，因为对于闪电网络，它的TPS其实是无限的。

闪电网络的批评者会说闪电网络的推出非常缓慢。但实际上，这是因为闪电网络的技术细节非常复杂，早期的基础设施还有很多工作要做，主网也很久没有投入使用。例如，目前闪电网络的先决条件 Sewgit 是 Segregated Witness，它在 2017 年底才投入使用，只有两年时间。

日前，比特币中隔离见证的使用率已超过 60%。而就在近日，知名外汇交易所BitFinex正式宣布支持闪电网络充值。这是第一个支持闪电网络的交易所。由于所谓量变引起质变，随着隔离见证的使用率越来越接近100%，闪电网络将进一步铺开。而现在闪电网络的基础设施和开发工具也越来越完善，基于闪电网络的应用开始涌现。我强烈建议这里的开发人员专注于开发闪电网络应用程序。

这里我举两个例子。一种是基于闪电网络的即时通讯应用。有人在 GitHub 上发布了源代码。它是一个端到端的加密聊天工具，完全抗审查和保护隐私。这是非常令人兴奋的。第二个是基于闪电网络的去中心化交易所，目前正在支持比特币和莱特币之间的交易。

至于隔离见证问题，隔离见证技术不仅能够为比特币部署闪电网络，而且也是一个非常天才的设计。借助隔离见证，比特币的未来升级可以通过软分叉（也称为软分叉）来完成。而通过Segwit的权重，它签署的部分数据，在Segwit中，它有一个权重打折它，这个数据的大小，所以他把比特币的扩容问题摆在了充分的地步。这是另一个维度。现在大家都知道，比特币区块大小的上限是1Mb，其实并不代表1Mb。你可以去区块浏览器看到他现在输入的区块都已经超过1Mb了，这是为什么呢？因为他的 Segwit 部分是打折的，其实考虑到这个 Segwit 打折之后，比特币的最高区块理论上可以达到 4Mb。

当然，Segwit 扩容和软分叉问题是比特币分叉时的一大争议，正是因为这些争议导致了比特币的分叉。我们知道还有像 BCH 和 BSV 这样的单位，我会再次提到它们。

除了二层网络的发展，比特币还在悄悄发展智能合约、隐私、侧链、挖矿易用性等基础设施。有一家公司叫 BlockStream。事实上，它是比特币发展中非常重要的一家公司。它今年已经将带有比特币全节点账本的卫星发射到太空，似乎有三颗或几颗卫星。这意味着它可以通过这颗卫星将比特币的账本广播到它的卫星可以覆盖的任何地方，所以我认为这是非常有意义的，这就是为什么比特币和他们的派别不支持扩容，因为他们只是希望完整的节点越多越好。

然后我最近看到 BlockStream 公司仍在开发类似 Prove of Reserve 的东西，这是一个交易所持有多少比特币的证明。有了这些技术，当每个人都向交易所收取比特币进行交易时，可以通过储备证明技术显示交易所持有多少比特币。所以这样一来，大家就可以放心地将这个比特币充值到交易所进行交易了。此外，它还在开发一条名为Liquid的侧链，用于交易所之间和机构之间的清算，可以大大加快清算速度。

所以我认为比特币其实有很多方面。真的是默默地做这些事情，默默地发展，就像当年Segwit等技术的发展一样。然后我觉得由于国内很多ICO和货币发行的监管，人们对比特币的真正技术以及它的发展和应用没有足够的重视。因此，相比于各种公链项目，从长远来看，我认为比特币的发展是一场大博弈。

然后我会告诉你 BCH 和 BSV，由于比特币的 1Mb 区块链大小的不同而分叉的两个币。自 2017 年比特币首次分叉出 BCH 以来，截至目前，据不完全统计，比特币已经分叉了 100 多个币种。但除了 BCH 和 BSV，其他分叉币都已经归零了。BCH和BSV既然能生存，就必须有自己的生存之道。

例如，BCH 刚刚在 11 月进行了一次重大的硬分叉升级，以支持 schnorr 签名。升级应该通过软分叉和硬分叉来完成，这是BTC和BCH之间的一个很大的争议。事实上，BTC 也有计划支持 schnorr 签名，但 BCH 率先。一个很大的原因是软分叉有更多的事情需要考虑。BCH希望通过每6个月一次的硬分叉升级来实现自己的愿景。目前BCH主要还在开发雪崩协议和SLP代币发行功能。

Avalanche Protocol 是一种类似于 DPOS 的预共识机制，是为 BCH 零确认交易而准备的。SL 代币类似于以太坊的发币功能。他相对于以太坊有一个优势，就是我们知道，如果你在以太坊上发币，Token 的持有者要转账，他必须持有以太坊，并且使用以太坊作为燃料；但不需要 BCH 上的 SL 代币。您可以在不持有 BCH 的情况下发行此代币。

另一个分叉 BSV 是 BCH 的进一步分叉。BSV中的“SV”实际上是“Satoshi Vision”的缩写，即所谓的“Nakamoto Vision”。它的支持者中有一位名叫CS W的医生。中国人称他为“奥本聪”，非常有趣。他一直自称是中本聪，因为他是澳大利亚人，所以中国人给了他。绰号“敖本聪”。BSV 比 BCH 更具侵略性，它完全取消了区块大小的上限。目前，BSV的开发正在为明年2月的Genesis升级做准备，并计划将BSV完全回归比特币0.1版本。因为 BSV 声称自己是真正的比特币，所以他想回到协议的最旧版本 0.1，并恢复曾经被禁用的操作码。

他为什么这样做？因为中本聪早年曾在比特币论坛上说过，他希望比特币这样的东西一旦被发明出来，协议的底层协议在整个生命周期中都“一成不变”，即完全是凝固。这样，其他开发人员可以更好地在其上进行开发。如上所述，比特币的这些 OP 码其实可以实现智能合约的很多功能，所以 BSV 想要恢复这些 OP 码，他还需要去掉区块大小的上限。

由于 BSV 大区块的这一特性，在 BSV 上开发了许多新的应用，例如链上微博微区块，它记录了发布者在链上的每一个帖子、回复等，并且无法被破坏。完全公开透明，非常有趣。

我觉得像 BSV 这样在链上开发的即时通讯和社交应用和上面提到的在闪电网络上开发的非常相似。他们还可以实现去中心化、反审查、无服务器等功能，非常方便。人们期待。不同之处在于，BTC 将这些应用程序放在了闪电网络（第 2 层网络）之上，而 BSV 将这些应用程序直接放在了链上。至于谁是正确的方法，只有时间会证明。

二、MakerDao 是仅次于比特币的第二大发明

DeFi，也就是去中心化金融，是2019年币圈最火的领域，可以预见，2020年还会继续火爆。说到DeFi，就不得不说MakerDao项目。

MakerDao 是目前最成功、市场占有率和影响力最大的 DeFi 项目，可以说是 DeFi 的代名词。记得第一次接触 MakerDao 项目时，我和朋友私下讨论过，说 MakerDao 是仅次于比特币的第二大发明。

你为什么这么说？因为DeFi的理念和比特币是一脉相承的：比特币是去中心化的货币，DeFi是去中心化的金融，金融和货币本质上是密不可分的。两者都是去中心化的、抗审查的，并且不需要第三方可信中介的帮助。可以说，它们是真正属于人民的货币或金融。因此，比特币和 DeFi 必将成为区块链技术最成功和最重要的应用。

接下来，我想告诉你为什么 MakerDao 项目如此重要。MakerDao 是一个稳定币项目。我们知道，包括比特币在内的加密货币的价格波动性很大，有时一天之内可以波动超过10%甚至几十个百分点。因此，目前比特币等加密货币并不适合作为日常支付的货币。如果你是商家比特币在哪个国家流行，今天肯定不想收到比特币，明天价格暴跌，会造成损失。于是，稳定币的想法应运而生。

很多人应该都知道，作为最早、规模最大的稳定币，USDT几乎已经被所有交易所采用。像USDT这样的中心化稳定币，号称以1:1美元作为储备金作为后盾，这意味着每发行一个USDT，发行USDT的Tether公司的银行账户里都必须有相应的1美元，才能保证USDT的价格一直稳定1美元。

但这种做法遭到了很多人的批评。首先是对 Tether 银行账户中有多少美元的审计。由于 USDT 不受公众审计，现在很多人怀疑它背后根本没有足够的美元来赎回已发行的 USDT。

其次，即使USDT的银行账户里有足够的USDT，在某些情况下，银行也可以随时冻结这些存款。一旦发生这种情况，USDT 仍然无法兑换成美元。现在质疑USDT的声音越来越多，纽约律师组织一直在调查。因此，在这种背景下，对机制完全不同的去中心化稳定币的需求非常迫切。

MakerDao 项目创新性地利用智能合约在以太坊链上发行以以太坊为抵押的稳定币 Dai，很好地解决了 USDT 等中心化稳定币的问题。由于时间关系，今天无法详细解释 MakerDao 的原理。简单来说就是抵押以太坊，然后借出稳定币Dai，然后你就可以用Dai来消费或者投资，用钱做任何你能做的事情。乍一看，它看起来像是来自银行的抵押贷款。就像你把房子抵押给银行，银行借给你人民币一样。以太坊就像抵押给银行的房子，Dai 就像人民币的贷款。

虽然 MakerDao 乍一看只是一个抵押贷款平台，但它的内涵远不止于此。从经济学的角度来看，它是一个去中心化的央行，因为它借出的 Dai 是它的系统新创造的，完全是一个货币发行的过程。

我们知道，现实世界中的传统央行在发行货币时也有抵押品。当美联储发行美元时，主要的抵押品是美国国债。我们中国人民银行发行人民币。过去，主要的抵押品是美元。现在，由于外汇储备不再增加，发行人民币的抵押品已转变为SLF/MLF等中短期借贷便利。同样，MakerDao 是一个去中心化的中央银行，以以太坊为抵押发行货币 Dai。Dai 的借款利率相当于央行贴现窗口的贴现率。

未来，随着比特币也加入到DeFi的抵押资产中，以比特币抵押发行稳定币，将真正实现比特币作为“数字黄金”的功能。在这里，顺便提一下，奥地利经济学院的代表哈耶克有一本书叫《货币的非国有化》，他在书中提出私营部门应该竞争性地发行货币。我认为加密货币和 DeFi 正在实现哈耶克的旧愿景。

说了这么多，想必大家都想知道，既然MakerDao这么牛逼，那么普通人的机会是什么。MakerDao 整个系统都有一套代币 Maker，简称 MKR，以保证其正常运行。事实上，它本质上不是象征性的，应该更恰当地称为股票，因为它的估值可以通过传统金融中用于股票的估值方法来计算。因为使用 MakerDao 借入 Dai 的人，要支付 MKR 的利息，所以本质上，Dai 利息总额就是 MKR 持有者的收入。借出的 Dai 本金余额越多，每年支付给 MKR 的利息就越多，所以所有发行的 Dai 余额越大，MKR 的估值就越高。

我会给你一些数字。目前，USDT 的余额约为 40 亿美元，而 Dai 的余额仅为 1 亿美元左右。与 USDT 相比，我们已经说了很多关于 Dai 的先进性。我们可以预计，Dai 将在很大程度上取代 USDT。如果 Dai 未来能达到现在的 USDT 规模，将是 40 倍。Dai 余额增加 40 倍意味着 MKR 的估值增加 40 倍。还有一个人影。2017年初，USDT余额仅为1000万美元左右。经过一轮牛市，现在是40亿美元。可以预见，在接下来的牛市中，Dai 的余额将疯狂上涨。

目前，MakerDao 只运行在以太坊上，现在越来越多的项目正在尝试在其他区块链上模仿 MakerDao。比如 Cosmos 上的 KAVA 和 Polkadot 生态中的 Akropolis 项目，我刚才看到了一个基于比特币的 RSK 侧链项目，叫做 Money on chain，类似于 MakerDao。也可以关注。

当然，除了 MakerDao，DeFi 中还有很多其他项目值得关注。比如 Compound，MakerDao 早先被比作央行，那么 Compound 本质上就是一家商业银行。Compound里可以存各种加密货币，也可以借各种加密货币，但它不像MakerDao那样创币，本质上是用市场上已有的币进行存贷的功能，就像下游的MakerDao一样，所以它是中央银行与商业银行的关系。另外，去中心化交易所也是 DeFi 非常重要的一个应用，因为时间关系就不详述了。当然，对于包括 MakerDao 在内的 DeFi 也存在很多疑虑，主要是出于对其风险的担忧。我认为这是正常的。MakerDao 本身也需要不断的完善和升级。但即使是不靠谱的USDT也被这么多人使用。有什么理由怀疑 DeFi 的明天会更好？

三、Grin 是 10 年来最令人兴奋和期待的项目

除了上面已经讨论了很多的比特币本身和DeFi之外，我最看好的各种匿名货币项目，或者英文的隐私币。目前最著名的匿名币有3种，分别是Monero XMR、Dash DASH和ZCash ZEC。关于匿名币的争议很多，有人认为匿名币充满了犯罪。我不同意这一点。

在任何领域，合法的人都比罪犯多。好人也需要匿名和隐私，我认为合法人的匿名和隐私应该得到保护。我们知道所有比特币交易都是公开的。只要你知道一个人的地址，你就可以通过区块链浏览器查看他的所有交易。因此，比特币是人类历史上最公开透明的。金融系统。作为这样一个公开透明的系统，比特币最适合作为储备资产和金融系统的底层应用。而我们大多数人，作为合法公民，为什么不能保护我们的隐私呢？传统纸币越来越多地被犯罪分子使用，是纸币的错吗？因此，我认为匿名币绝对不是犯罪。

也有人提出匿名不等于隐私。这些人的观点是：匿名是当别人看到你在做什么，但他们不知道你是谁；隐私是指别人知道你是谁，但看不到你在做什么。. 匿名币在以上两个方面都做出了努力。

我认为可以通过光谱分析来分析人们对隐私和匿名的需求，而光谱的两端是两个极端，一个是对隐私和匿名要求极高的人，另一个是不在乎的人关于它，整个频谱是它代表了人们对不同程度的隐私和匿名的需求。无论动机如何，对匿名币的需求都必须存在。我计算了一下，上面提到的三大匿名币的市值占加密货币总市值的比例不到 1%。只要超过 1% 的人对匿名币有需求，匿名币就有可能出现远远超过其他币。获得。

不过，以上三个匿名币 Monero/Dash/ZCash 并不是我今天要讲的匿名币。今天要跟大家讲的主角是一个叫Grin的项目。Grin 的 LOGO 是一个笑脸，取自它使用的 Mimblewimble 协议，因为 Mimblewimble 是哈利波特中的一个咒语。

Mimblewinble 协议最初是由比特币的匿名开发者提出的，目的是为了增强比特币的匿名性，但是大家发现采用比特币不是那么方便，而且可能需要很长时间，所以基于其新的项目诞生了，它的主要代表是两个匿名币，Grin 和 Beam。由于Beam是一家公司运营的，它的模型和代码质量都不如Grin，所以这里就不提了，主要给大家介绍一下Grin。

如果你关注相关新闻报道，你可能已经知道，Grin 在今年 5 月和 11 月收到了两次捐赠的 50 个比特币，都是 2010 年矿工开采的比特币。9 年来，比特币经历了 3 次牛市，但这些早期的比特币 9 年来从未动过，完全无视价格波动。但他对 Grin 开发团队的捐赠不言自明——Grin 项目得到了比特币项目最早支持者的支持。莱特币创始人李启伟甚至说是中本聪的捐赠。

匿名捐赠者还附上以下一段，我翻译成中文供大家阅读：

我知道你们将如何处理最近的捐款，这就是我与您联系的原因：我不会评判您如何花钱，只是想确保您可以处理并根据需要分配。感觉又是 2009/2010 年了，别担心，你们做得很好。现在拥有 GRIN 真是太好了，我们的动机不是经济，而是关于技术和协议。请充分利用这笔钱来开发 GRIN。您可以像过去一样继续工作。我们看到了您的工作以及您在项目中的道德和无息工作。这就是我们为能够通过这些捐款支持您而感到自豪，这样您就可以自由地开发 GRIN，而不会遇到经济困难。

说到这里，我不禁要感叹。整个加密货币背后有这么一群人。他们不是为了经济利益，而是为了从根本上改变世界。我个人非常有信心，这样的努力一定会成功，我们非常荣幸能够见证和参与这一伟大的进程。

我同意捐赠者的说法，现在的 Grin 就像 2009 年的比特币。从 2009 年到 2019 年已经过去了整整 10 年。Grin 是过去 10 年中最令人兴奋和期待的项目。这不是从价格或投资角度说的，更重要的是 Grin 底层的技术。Mimblewimble 协议不仅解决了匿名性问题，更重要的是，它可能从根本上解决比特币的扩容问题，也就是我们常说的扩容问题。由于 Mimblewimble 不保存交易记录，它只保留 UTXO，即未使用的输出余额，大大降低了区块链的存储容量问题。这些特性让 Grin 在使用中更加无限接近传统纸币。

其他人则批评 Grin 没有设置发行上限，认为通胀币没有未来。这里给大家简单介绍一下，Grin 的发行是每分钟一个区块，每个区块的奖励是 60 Grin，所以相当于每秒增加一个 Grin。因为Grin没有像比特币那样的减半机制，所以Grin的发行量确实没有上限。但是，随着 Grin 存量的增加，实际上 Grin 存量的年增长率会继续下降。其股票前 4 年的增长率实际上与比特币的前 4 年完全一致，而在几十年内，Grin 股票的年增长率将低于 2%。事实上，我们可以想象，比特币未来一定是通缩货币，因为它的总上限，所以它更适合作为价值存储。像 Grin 这样供应量略有增加的货币可能更适合作为现金。事实上，法定货币的通货膨胀率往往大于 2%。从我个人的经济直觉来看，比特币和 Grin 都可以作为好货币。前者是数字黄金，后者是数字现金。此外，莱特币还计划采用 Mimblewimble 协议。

这主要是关于匿名硬币。至于其他项目，当然也可以关注 Cosmos、Polkadot 等跨链项目。跨链项目开发和应用的潜力也非常大。前面我们也介绍过很多，这里就不过多展开了。

四、区块链最大的应用肯定是去中心化货币

区块链项目真正的落地，就是刚才说了，它最大的应用一定是去中心化的货币，就像比特币和去中心化金融，像我们很多的DeFi一样，其实前段时间，比如10月份，新华日报已经表示，比特币是区块链技术的第一个成功应用。

因为根据中本聪当年发表的白皮书说，比特币是一种点对点的现金系统，那么我们可以看看中本聪对比特币的愿景，就是希望他成为一种现金类系统。它是一种易于流通的货币，而区块链实际上只是它的一个副产品，它的技术只是它的一个副产品。

所以我们可以看到，像智能合约这样的功能，基本上都是在以太坊或者其他一些公链上开发的，而比特币不做这些事情。因为在很多比特币核心开发者的眼里，他们的想法可能不一样，像以太坊一样，他主张“代码就是法律”，所以他主张通过智能合约解决一切问题；但实际上，作为比特币的开发者，他可能并不这么认为。比特币只要能做好它作为货币的功能，或者做好它所谓的数字黄金功能，它本身就已经具有很大的价值。.

另一方面，区块链的真正应用，我想谈谈波卡基金会提出的Web3概念，以及BSV的CSW博士提出的Meta Met，也就是“源网络”的概念，我觉得Web3的概念和Meta Net的概念，虽然提出的人和实现方式不同，但其实很相似。

因为无论是基于 Polkadot 的 Web3 概念还是 BSV 的 Meta Net 概念，它们都可以去中心化、抗审查、无服务器，即所谓的无服务器、基于互联网。像 Meta Net 一样，它甚至威胁要将互联网变成它的侧链。

在这种情况下，很多数据和信息可以上链，可以真正属于个人。与现在不同的是，很多数据是属于企业的，比如谷歌、阿里巴巴、百度，他们持有大量的个人数据。如果应用区块链技术并用哈希算法加密，数据将不会存储在中心化服务器上​​，而是可以存储在个人设备上，即实现“个人财产权”，实现更高维度的平等和自由。返回搜狐，查看更多